Los Jugadores De Divisas Mercado En La India

Una discusión sobre la divisa Historia Mercado En la India El comercio de cambio de divisas en la India está creciendo a un ritmo muy bueno, sin embargo, se dice que el mercado de divisas se encuentra todavía en la fase temprana de la India. Sin embargo ya hay varios grandes jugadores en el mercado de divisas de la India. Vamos a encontrar detalles sobre la historia mercado de divisas en la India para saber más sobre el mercado de divisas de la India. La historia del mercado de divisas de la India debe su origen a una importante decisión tomada por el Banco de la Reserva de la India (RBI) en el año 1978, que permite a los bancos para llevar a cabo operaciones intradía en el cambio de moneda extranjera. Como resultado de este paso, el acuerdo de mantener la posición de la plaza cuadrada o cerca debía ser cumplido sólo en el cierre de operaciones del día a día. La historia del comercio de divisas en la India también muestra claramente que durante el período inicial, cuando comenzaron las reformas económicas, el tipo de cambio de la moneda nacional, es decir rupia india solía ser determinado por el RBI en términos de una canasta ponderada de monedas de los principales socios comerciales Indias . Por otra parte, hubo algunas restricciones bastante significativos en las transacciones de cuenta corriente. Por otra parte, durante principios de los noventa, se introdujeron más reformas económicas, que fue testigo de la de dos pasos ajuste a la baja importante en el tipo de cambio de la rupia india con el fin de colocarlo en un nivel adecuado de acuerdo con el diferencial de inflación de modo que la competitividad de las exportaciones podría ser mantenido. Con estas reformas económicas que dieron lugar a la unificación del tipo de cambio de la rupia anunciaron el inicio de la nueva era de determinado mercado de divisas régimen de tipo de moneda de la rupia en la historia de la divisa india que estaba basado en el principio de la demanda y la oferta en el mercado de divisas. Otro hito en la historia de la divisa de la India llegó con el nombramiento de un comité de expertos sobre cambio de moneda en 1994. Esto se hizo comité para estudiar el mercado de divisas en detalle para que el paso se puede sacar para desarrollar, profundizar y ampliar el mercado de divisas en India. El resultado de este ejercicio fue que los bancos eran una libertad significativa en muchas de sus operaciones de mercado relacionados con el desarrollo gustaría mercado de divisas y la liberalización. La libertad fue concedida a los bancos en términos de fijación de sus límites de negociación, se deja tomar prestado e invertir los fondos en los mercados de ultramar hasta un límite especificado, concedido libertad para hacer uso de productos derivados con fines de gestión de activos y pasivos. El corporativo se les concedió la flexibilidad de libro de tapa hacia adelante basado en el volumen de negocios anterior y se les dio libertad para hacer uso de los instrumentos financieros como las tasas de interés y de divisas en el mercado internacional de cambio de divisa. La otra característica de la historia de la divisa en la India es que una gran cantidad de divisas en la India llegó a través de la gran población india que trabaja en el extranjero. Sin embargo, el hombre común no había mucho interés en el comercio de divisas. las cosas están cambiando ahora y con la economía creciendo más y más personas están mostrando interés en el comercio de divisas y están mirando hacia fuera para la cobertura de riesgos de cambio. Bolsa Nacional de la India conocida popularmente como NSE fue la primera bolsa de valores reconocida en la historia de la divisa de la India para poner en marcha el mercado de futuros de cambio de divisas en la India. Estos futuros de divisas son beneficiosos sobre el comercio de divisas en el extranjero, especialmente a comparativamente pequeños comerciantes y los inversores minoristas. Otro punto importante a saber es que antes de discutir la historia del mercado de divisas en la India, es importante saber que el gobierno central de la India tiene los poderes para controlar las transacciones en divisas y por lo tanto las operaciones de Forex en la India son gestionados por las autoridades gubernamentales. NavigationUNIT A Absolute Fundamentos 2. Los principales actores en el mercado de divisas cuando el dólar de Estados Unidos abandonó el patrón oro y comenzó a flotar frente a otras monedas, la Bolsa de Chicago comenzaron a crear futuros de divisas para proporcionar un lugar donde los bancos y las empresas podrían cubrir el riesgos indirectos asociados a la negociación de divisas extranjeras. Más recientemente, los giros de divisas se han centrado en un movimiento masivo lejos de futuros de divisas a negociación más directa en los mercados de contado de la divisa en que los operadores de divisas profesionales, junto con los contratos de reenvío, derivados de todo tipo, despliegan sus diversas negociación y estrategias de cobertura. La idea de la especulación de divisas se ha comercializado de forma activa, y esto está teniendo un profundo efecto en la planificación de divisas no sólo de las naciones - a través de sus bancos centrales - sino también de los bancos comerciales y de inversión, empresas y particulares. Estas son las principales categorías de participantes - una clientela dispersa geográficamente Forex - y como consecuencia también lo es el mercado en su conjunto. En la práctica, el mercado de divisas se compone de una red de actores agrupados en varios centros en todo el mundo. La diferencia clave entre estos participantes en el mercado es su nivel de capitalización y sofisticación, donde los elementos de sofisticación incluyen principalmente: las técnicas de manejo de dinero, nivel tecnológico, capacidades de investigación y nivel de disciplina. Entre los participantes en el mercado es el comerciante individual que tiene la menor cantidad de capitalización. En ausencia de esta fuerza, además de emular a esos otros elementos de sofisticación de los agentes institucionales, operadores individuales se ven obligados a imponer disciplina en sus estrategias comerciales. Los que pueden imponer una disciplina obtendrán la capacidad de extraer un rendimiento positivo de los mercados de divisas. Los jugadores se revisan en esta sección son: comerciales y bancos de inversión Empecemos disección de los jugadores más grandes: los bancos. Aunque su escala es enorme en comparación con el promedio de comerciante de la divisa al por menor, sus preocupaciones no son diferentes a los de los especuladores al por menor. Si un formador de precios o tomador de precios, ambos buscan obtener beneficios de estar involucrado en el mercado de divisas. ¿Qué es un creador de mercado Para ser considerado un marcador de cambio de mercado, un banco o corredor debe estar preparado para citar a un precio de dos vías. un precio de oferta, que es el precio de compra de los creadores de mercado y un precio de oferta es el precio de venta a todos los participantes en el mercado consultar, por si son o no son ellos mismos los creadores de mercado. marcadores de mercado provecho de la diferencia entre el precio de compra y su precio de venta, que se llama el quotspreadquot. También son compensados ​​por su capacidad para gestionar su riesgo global FX utilizando no sólo los ingresos mencionados propagación, sino también los ingresos de compensación y los ingresos de las permutas y las conversiones de los beneficios o las pérdidas residuales. Los tipos de cambio pueden ser declarados a través de casas de cambio en todo el mundo a través del teléfono o electrónicamente a través de las plataformas de negociación digitales. Hay cientos de bancos que participan en la red de la divisa. Ya sea grande o pequeña escala, los bancos participan en los mercados de divisas no sólo para compensar sus propios riesgos de divisas y la de sus clientes, sino también para aumentar la riqueza de sus accionistas. Cada banco, aunque de manera diferente organizado, tiene una mesa de operaciones responsable de la ejecución de órdenes, la creación de mercado y gestión de riesgos. El papel de la mesa de operaciones de divisas también puede ser para hacer la moneda de comercio ganancias directamente a través de coberturas. el arbitraje o una matriz diferente de estrategias. Representó la mayoría del volumen operado. hay alrededor de 25 bancos más importantes, como el Deutsche Bank, UBS, y otros, como Royal Bank of Scotland, HSBC, Barclays, Merrill Lynch, JP Morgan Chase, y otros como ABN Amro, Morgan Stanley, y así sucesivamente, que son activa el comercio en el mercado de divisas. Entre estos grandes bancos, grandes cantidades de fondos están siendo negociados en un instante. Si bien es estándar con el comercio de 5 a 10 millones de paquetes de dólar, muy a menudo de 100 a 500 millones de paquetes de dólar consiguen citados. Ofertas se tramitan por teléfono con los corredores oa través de una conexión de terminal electrónico de negociación a su contraparte. Fuente: encuesta de divisas www. Euromoney Muchas veces los bancos también se posicionan en los mercados de divisas guiadas por una visión particular de los precios de mercado. Lo que probablemente les distingue de los participantes no bancarios es su único acceso a la compra y venta intereses de sus clientes. Esta información quotinsider quot les puede proporcionar una visión de las posibles presiones de comprar y vender en los tipos de cambio en un momento dado. Sin embargo, aunque esto es una ventaja, es que un valor relativo: ningún banco individual es más grande que el mercado - ni siquiera los grandes bancos de marca mundial puede presumir de ser capaz de dominar el mercado. De hecho, al igual que todos los demás jugadores, los bancos son vulnerables a los movimientos del mercado y que también están sujetos a la volatilidad del mercado. Al igual que en su cuenta de margen con un corredor. los bancos han establecido acuerdos deudor - creditor entre sí, lo que hace la compra y venta de monedas posibles. Para compensar los riesgos de estar en posiciones de cambio asumidos como resultado de transacciones de los clientes, los bancos entran en acuerdos recíprocos para citar entre sí a lo largo del día en cantidades preestablecidas. acuerdos de venta directa que pueden incluir una cierta desviación máxima se mantendrá, salvo en condiciones extremas, por ejemplo. Puede incluir, además, que la tasa sería suministrado en una cantidad razonable de tiempo. Por ejemplo, cuando un cliente quiere vender 100 millones de euros, el procedimiento es el siguiente: el mostrador de ventas bancos recibe los clientes llaman y le pregunta la mesa de operaciones al tipo de cambio que son capaces de vender al cliente. El cliente puede ahora aceptar o negar la tarifa ofrecida. Como un creador de mercado. el banco tiene que manejar el orden en el mercado interbancario y asumir el riesgo para esa posición, siempre y cuando no existe el equivalente para ese fin. Asumamos que el cliente acepta los bancos compran precio, entonces los dólares se acreditan inmediatamente al cliente. El banco tiene ahora una posición corta abierta de más de 100 millones de euros y tiene que encontrar ya sea otro orden cliente para que coincida con este fin, o una contraparte en el mercado interbancario. Para hacer este tipo de transacciones, la mayoría de los bancos se nutren de las redes electrónicas de divisas con el fin de ofrecer el precio más confiable para cada transacción. Por lo tanto, el mercado interbancario se puede entender en términos de una red, que consta de los bancos e instituciones financieras que, conectados a través de sus mesas de contratación. negociar los tipos de cambio. Estas tarifas no son sólo indicativas, son los precios reales de negociación. Para entender la uniformidad de precios, tenemos que imaginar los precios se recogen de forma instantánea los precios cruzados de cientos de instituciones a través de una red agregada. Además de la tecnología disponible, la competencia entre los bancos también contribuye a los spreads reducidos y precios justos. Los bancos centrales La mayoría de las economías de mercado desarrolladas tienen un banco central como su principal autoridad monetaria. El papel de los bancos centrales tiende a ser diversa y puede diferir de un país a otro, pero su deber como bancos para su gobierno en particular no se negocia para obtener beneficios, sino más bien facilitar las políticas monetarias del gobierno (el suministro y la disponibilidad de dinero) y para ayudar suavizar la fluctuación del valor de su moneda (a través de las tasas de interés. por ejemplo). Los bancos centrales mantienen depósitos en moneda extranjera llamados quotreserves quot también conocida como reservas quotofficial quot quot o reservas quotinternational. Esta forma de activos de los bancos centrales se utiliza en las políticas de relaciones exteriores e indica mucho acerca de una capacidad de los países para reparar la deuda externa y también indica una calificación de crédito naciones. Mientras que en las últimas reservas se llevaron a cabo sobre todo en oro, hoy se llevan a cabo principalmente en dólares. Es común que los bancos centrales hoy en día poseen muchas monedas a la vez. No importa lo que los bancos poseen monedas, el dólar sigue siendo la moneda de reserva más importante. Las diferentes monedas de reserva que los bancos centrales mantienen como activos pueden ser el dólar estadounidense, el euro, el yen japonés, el franco suizo, etc. Pueden utilizar estas reservas como medio para estabilizar su propia moneda. En un sentido práctico, esto significa vigilancia y control de la integridad de los precios cotizados negociados en el mercado y, finalmente, utilizar estas reservas para comprobar los precios de mercado en realidad se trata en el mercado interbancario. Se puede hacer esto cuando piensan que los precios están fuera de alineación con amplios valores económicos fundamentales. La intervención puede tomar la forma de compra directa para empujar los precios al alza o la venta para empujar los precios hacia abajo. Otra táctica que es adoptada por las autoridades monetarias es entrar en el mercado y señalar que una intervención es una posibilidad, comentando en los medios sobre su nivel preferido para la moneda. Esta estrategia también se conoce como jawboning y se puede interpretar como un precursor de la acción oficial. La mayoría de los bancos centrales preferirían dejar que las fuerzas del mercado se mueven los tipos de cambio, en este caso por convencer a los participantes del mercado para invertir la tendencia en una determinada moneda. Se puede acceder a una gran cantidad de informes publicados por lo FXstreet en el que se mencionan las tácticas jawboning. Paolo Pasquariello explica la acción del precio en la proximidad de las intervenciones que se declare: las intervenciones del Banco Central son una de las características más interesantes y desconcertantes de los mercados de divisas (moneda extranjera) mundial. Más a menudo que por lo general cree, las autoridades monetarias internas involucran en esfuerzos individuales o coordinadas para influir en la dinámica del tipo de cambio. La necesidad de fortalecer o resistir una tendencia existente en un tipo de moneda clave, para calmar condiciones desordenadas del mercado, para señalar posiciones actuales o futuras de la política económica, o para reponer las reservas de divisas previamente agotados son algunas de las razones más frecuentemente mencionadas para este tipo de las operaciones. Como se ve, la celebración de las reservas es una medida de seguridad y estratégica. Por el gasto de grandes reservas de moneda extranjera, los bancos centrales son capaces de mantener el valor de su moneda de alto. Si en cambio venden su propia moneda que son capaces de influir en su precio hacia niveles inferiores. La consecuencia de los bancos centrales de haber comprado otras monedas en un intento de mantener su propia moneda resultados bajos, sin embargo, de las reservas más grandes. La cantidad bancos centrales mantienen en las reservas se va modificando en función de las políticas monetarias, la oferta y la demanda de fuerzas, y otros factores. En circunstancias extremas, por ejemplo, tras una fuerte tendencia o desequilibrio en un tipo de cambio de divisas. mantener una estrecha vigilancia sobre los banqueros retórica y las acciones en el centro, como una intervención puede adoptarse en un intento de revertir el tipo de cambio y anular una tendencia marcada por los especuladores. Esto no es algo que sucede a menudo, pero se puede ver especialmente en los momentos en los tipos de cambio se ponen un poco de las manos, su baja o alta con demasiada rapidez. En esos momentos los bancos centrales pueden intervenir con el fin de generar una reacción específica. Ellos saben que los participantes en el mercado prestan mucha atención a ellos y respeten sus comentarios y acciones. Su poder financiero enorme para pedir prestado o imprimir dinero les da una gran voz en el valor de una moneda. Las opiniones y los comentarios de un banco central no debe ser ignorada y siempre es una buena práctica a seguir sus comentarios, ya sea en los medios o en su página web. Las intervenciones pueden trabajar durante un cierto período de tiempo. El Banco de Japón tiene la trayectoria más activo en este sentido, mientras que otros países han adoptado tradicionalmente un enfoque de no intervención en lo que respecta al valor de sus monedas. En marzo de 2009 el Banco Nacional de Suiza anunció que intervendría en el mercado de divisas compra de moneda extranjera para evitar una mayor apreciación del franco suizo. Como resultado, el franco suizo se debilitó significativamente y el EUR / CHF subió más de 3 superior. Kasper Kirkegaard de Danske Bank A / S informa de la táctica en uno de sus informes. Las empresas amp Corporaciones No todos los participantes tienen la facultad de fijar los precios como creadores de mercado. Algunos sólo compra y vende de acuerdo con el tipo de cambio vigente. Ellos constituyen una asignación sustancial del volumen de negociación en el mercado. Este es el caso de las empresas y las empresas de cualquier tamaño, desde un pequeño importador / exportador a una empresa de miles de millones de flujo de efectivo del dólar. Ellos se ven obligados por la naturaleza de su negocio - para recibir o efectuar pagos de bienes o servicios que hayan prestado - llevar a cabo operaciones comerciales o de capital que les obligan a comprar o vender moneda extranjera. Estos llamados tradersquot quotcomercial utilizar los mercados financieros para compensar el riesgo y cubrir sus operaciones. operadores no comerciales, en cambio, son los especuladores considerados. Incluye los grandes inversores institucionales, fondos de cobertura y otras entidades que comercian en los mercados financieros para las ganancias de capital. En un artículo tomado de la divisa Journal, una edición especial de la revista Los comerciantes Diario en noviembre de 2007, detalles Kevin Davey en palabras divertidas por las que deben imitar los operadores no comerciales: Una empresa de automóviles atribuyó recientemente una gran parte de sus ganancias a su operaciones de cambio ocupaciones. Estos grupos deben infundir miedo en los pequeños pececillos ya que estos grupos son los tiburones profesionales. Estas organizaciones de comercio día y la noche, conocen los entresijos del mercado y se comen el débiles. Grandes movimientos en el mercado son generalmente el resultado de las actividades de los profesionales, así que siguiendo su ejemplo y siguiendo las tendencias que empiezan puede ser una buena estrategia. En las mismas aguas que los tiburones nadan profesionales, también hay una gran cantidad de peces pequeños. También son de su competencia, por lo que conocer sus tendencias pueden ayudar a que los explotan. Por ejemplo, es probable minnowtraders poco sofisticados para poner órdenes de stop-loss en los niveles de soporte o resistencia obvias. Sabiendo esto, se puede explotar esta tendencia y se alimentan de ellos. Además, piense en la primera formación cosa diagrama seguro de que alguna vez aprendió acerca. Lo más probable es que los nuevos operadores están aprendiendo acerca de que la formación ahora, para que pudieran desaparecer sus oficios y es probable que lo hacen bien. Piénsalo de esta manera - derrotar a un enemigo sentado en su escritorio en su oficina en el hogar de negociación del mercado de divisas en sus zapatillas de conejo es probablemente más fácil de derrotar a un MBA con un traje de 5000 que comercia a través de programas de arbitraje compleja red neuronal. Por lo tanto, tratar de imitar y seguir los tiburones y comer los minnows. This es donde tener un plan para hacer que un pez pequeño más ágil o incluso convertirse en un tiburón es crítica. Los gestores de fondos, fondos de cobertura y fondos soberanos de inversión con las operaciones de cambio creciente en las últimas décadas, ya medida que más personas se ganan la vida comercial, la popularidad de los vehículos de inversión más riesgosas como los fondos de cobertura se ha incrementado. Estos participantes son, básicamente, los administradores de dinero internacionales y domésticas. Ellos pueden hacer frente a cientos de millones, ya que sus depósitos de los fondos de inversión tienden a ser muy grande. Debido a sus cartas y sus obligaciones para con los inversores de inversión, la línea inferior de los fondos de cobertura más agresivos es lograr rendimientos absolutos, además de la gestión del riesgo total de la capital agrupado. divisas factores de ventaja como la liquidez. apalancamiento y un costo relativamente bajo crean un ambiente de inversión único para estos participantes. En términos generales, los gestores de fondos invierten en nombre de una variedad de clientes, incluyendo los fondos de pensiones, inversores individuales, gobiernos e incluso los bancos centrales. También fondos de inversión gestionados por el gobierno conocidos como los fondos soberanos han crecido rápidamente en los últimos años. Este segmento del mercado de divisas ha llegado a ejercer una mayor influencia sobre las tendencias y los valores de las divisas como el tiempo se mueve hacia adelante. Otro tipo de fondos, compuestos por fondos de inversión gestionados por el gobierno, son quotsovereign fundsquot riqueza. Lea más sobre este tema. Basados ​​en Internet negociar Plataformas Uno de los grandes desafíos para la divisa institucional y cómo los negocios relacionados con el cambio que se están manejando ha sido la aparición de las plataformas de negociación basadas en Internet. Este medio ha contribuido a formar un variado mercado mundial donde los precios y la información se intercambian libremente. Como lo demuestra la aparición de plataformas de intermediación electrónicos, se está sistematizando la tarea de adaptación al cliente / orden que estas plataformas actúan como puntos de acceso directos a fondos de liquidez. El elemento humano del proceso de intermediación - todas las personas involucradas entre el momento en que una orden se puso al sistema de comercio hasta el momento en que se aborda y se complemente con una contraparte - está siendo reducido por el llamado quotstraight-through-processingquot (STP ) la tecnología. Similar a la forma en que vemos los precios en la plataforma de un broker de Forex s, una gran cantidad de tráfico de interbancaria ahora está siendo intermediadas electrónicamente usando dos plataformas principales: el proveedor de información sobre los precios Reuters introdujo un sistema de negociación basado en la web para los bancos en 1992, seguido de ICAPs EBS - que es la abreviatura de systemquot - intermediación quotelectronic introducido en 1993 en sustitución del corredor de voz. Tanto el EBS y sistemas de transacciones Reuters ofrecen el comercio en los principales pares de divisas, pero ciertos pares de divisas son más líquidos y se comercializan con más frecuencia, ya sea a través de EBS o Reuters Dealing. Por ejemplo, EUR / USD está generalmente comercializa a través de EBS, mientras que el GBP / USD se negocia a través de Reuters Dealing. los pares de divisas cruzadas por lo general no se citan en cualquier plataforma, pero se calculan en función de los índices de los principales pares de divisas y luego compensados ​​a través de las piernas. Algunas excepciones son el EUR / JPY y EUR / CHF, que se comercializa a través de EBS y el EUR / GBP, que se comercializa a través de Reuters. Kathy Lien explica la calificación de cruz en uno de sus artículos: Por ejemplo, si un comerciante interbancaria tenía un cliente que quería ir de largo EUR / CAD, el comerciante lo más probable es comprar EUR / USD sobre el sistema EBS y comprar USD / CAD sobre la plataforma Reuters. El comerciante entonces se multiplicaría estos tipos y proveer al cliente con la respectiva tasa EUR / CAD. La transacción de dos par de divisas es la razón por la propagación de cruces de divisas, tales como el EUR / CAD, tiende a ser más ancha que la propagación para el EUR / USD. El tamaño mínimo de transacción de cada unidad que pueda tratarse en cualquiera de las plataformas tiende a un millón de la moneda base. El tamaño medio de las transacciones de un billete tiende a cinco millones de la divisa base. Esta es la razón por inversores individuales no puedo acceder al mercado interbancario - lo que sería una cantidad de comercio extremadamente grande (recuerda que esto es sin apalancamiento) es el presupuesto mínimo que los bancos están dispuestos a dar - y esto es sólo para clientes que comercian por lo general entre 10 millones y 100 millones y sólo hay que aclarar algunas monedas sueltas en sus libros. Como se mencionó anteriormente, el mercado interbancario se basa en las relaciones específicas entre los bancos de crédito. Con el fin de comerciar con otros bancos en las tasas que se ofrecen, un banco puede utilizar bilateral. o sistemas de equiparación de órdenes multilaterales, que no tienen banco intermediario o distribuidor. Estas plataformas de divisas no oficiales, como los mencionados anteriormente, han surgido en ausencia de un intercambio centralizado en todo el mundo. A principios de los años 90, cuando se introdujeron estas plataformas interbancarias, también es cuando el mercado de divisas se abrió para el comerciante privado, rompiendo la cantidad mínima requerida de alta para una transacción interbancaria. Junto con los bancos, los participantes no bancario de la divisa de todo tipo se les da una opción de sistemas de comercio y elaboración disponibles para todas las escalas de transacciones. Casi al mismo tiempo que se introdujeron plataformas interbancarias, Web basado en los sistemas que las empresas podrían utilizar en lugar de llamar a los bancos en el teléfono también comenzó a aparecer tratar. Estas plataformas de negociación incluyen hoy FXall, FXconnect, Atriax, Hotspotfx, LavaFX y otros. Todos ellos son fácilmente disponibles en Internet para su investigación adicional. Estos centros proporcionan un paso crucial para que los participantes no bancarios (-dealers corredor, las empresas y los gestores de fondos, por ejemplo) lo que les permite pasar por los creadores de mercado del banco en el primer caso, y la reducción de costes que ofrecen sustancialmente el acceso directo al mercado. Estas plataformas profesionales fueron seguidos por las primeras plataformas de negociación basada en web para el sector minorista. Hoy en día hay cientos de corredores de divisas en línea cuya actividad se centra en proporcionar servicios al pequeño comerciante o inversor, un fenómeno que refleja lo que ya está sucediendo a nivel interbancario. Fuente: BIS. org encuesta trienal 2007 al por menor en línea Agencias de Valores En las secciones anteriores se han llegado a comprender cómo funciona el mercado de divisas. Ahora vamos a ver cómo su funcionamiento interno pueden afectar a su comercio por aprender más acerca de los corredores de divisas al por menor. Si desea cambiar una moneda por otra y hacer algún beneficio, al igual que la mayoría de las personas, que no puede acceder a la fijación de precios en el mercado interbancario. Usted no puede irrumpir en Citigroup o Deutsche Bank y empezar a tirar euros y yenes alrededor, a menos que usted es un fondo multinacional o un seto con millones de dólares. Para participar en el Forex, necesita un corredor de comercio minorista. donde se puede comerciar con cantidades muy inferiores. Los corredores son típicamente muy grandes empresas con gran comercio de la vuelta, que proporcionan la infraestructura para los inversores individuales a los intercambios en el mercado interbancario. La mayoría de ellos son los creadores de mercado para el comerciante al por menor, y con el fin de proporcionar dos precios competitivos manera, tienen que adaptarse a los cambios tecnológicos en curso de realización en la industria, como hemos visto anteriormente. ¿Qué significa para comerciar directamente con un creador de mercado. Cada creador de mercado tiene una mesa de operaciones. que es el método tradicional de que la mayoría de los bancos e instituciones financieras utilizan. El creador de mercado interactúa con otros bancos creadores de mercado para gestionar su exposición al riesgo de posición y. Cada creador de mercado ofrece un precio ligeramente diferentes en un par de divisas en función de su cartera de pedidos y alimentaciones de fijación de precios. Como comerciante, usted debe ser capaz de producir ganancias de forma independiente si está utilizando un creador de mercado o un acceso más directo a través de un ECN. Pero, sin embargo, siempre es esencial saber lo que sucede en el otro lado de sus operaciones. Para obtener esa visión, primero hay que entender la función de intermediación de un corredor de - dealer. El mercado interbancario de divisas es donde - dealers corredor compensar sus posiciones. pero no es exactamente la forma en que lo hacen los bancos. corredores de la divisa no tienen acceso a la negociación en el mercado interbancario a través de plataformas comerciales como EBS o Reuters Dealing, pero que pueden utilizar su fuente de datos para apoyar sus motores de fijación de precios. integridad de los precios mejorada es un factor importante que los profesionales consideran cuando se trata de productos fuera de la bolsa, ya que la mayoría de los precios se originan en la red interbancaria descentralizados. Con el fin de ofrecer precios a sus clientes y compensar sus posiciones en el mercado interbancario. corredores requieren un cierto nivel de capitalización, los acuerdos comerciales y el contacto electrónico directo con uno o varios bancos creadores de mercado. Usted sabe que desde el capítulo A01 que el mercado spot trabaja over-the-counter. lo que significa que no hay fiadores o intercambios implicados. Los bancos que deseen participar como creadores de mercado primarios requieren relaciones de crédito con otros bancos, en función de su capitalización y solvencia. Cuantas más relaciones de crédito que pueden tener, mejor fijación de precios que obtendrán. Lo mismo es cierto para los corredores de divisas al por menor: en función del tamaño del corredor al por menor en términos de capital disponibles, la fijación de precios y la eficacia más favorable que pueden ofrecer a sus clientes. Por lo general, esto se debe a que los corredores son capaces de agregar varias alimentaciones de precio y siempre hay que indicar el diferencial medio más fuerte a sus clientes al por menor. Este es un ejemplo simplificado de cómo un corredor cita a un precio de GBP / USD: El agente selecciona el mayor precio de venta (Banco D) y el precio de la oferta más baja (Banco C) y lo combina con la mejor tasa del mercado disponible en: En la realidad , el corredor añade su margen a la mejor cotización de mercado con el fin de obtener un beneficio. El precio cotizado por último a los clientes sería algo así como: Cuando se abre un llamado quot cuenta con un quotmargin - dealer corredor. usted está firmando un contrato de crédito similares, donde se convirtió en acreedor hacia su corredor y que, a su vez, un prestatario de usted. ¿Qué crees que sucede en el momento que abrir una posición. ¿La ruta corredor de la cantidad en el mercado interbancario. Sí, él puede hacerlo. Pero también puede decidir para que coincida con otro para que la misma cantidad de otro de sus clientes, ya que pasar el pedido a través del interbancario significa pagar una comisión o propagación. Al hacer esto, el agente actúa como un creador de mercado. A través de los sistemas de las características determinadas complejos, el agente es capaz de compensar las órdenes de todos los tamaños de todos sus clientes entre sí. Pero dado que el flujo de órdenes no es una ecuación de cero - que puede haber más compradores que vendedores en un determinado momento - el corredor tiene que compensar este desequilibrio en su cartera de pedidos de tomar una posición en el mercado interbancario. Obviamente, muchas de estas funciones de intermediación se han informatizado significativamente, eliminando la necesidad de intervención humana. El agente también puede asumir el riesgo. teniendo el otro lado de este desequilibrio, pero su menos probable que asume todo el riesgo. Por un lado, las estadísticas que muestran la mayoría de los comerciantes de la divisa al por menor que pierden sus cuentas, pueden contribuir a la apelación de dicha práctica empresarial. Pero, por otro lado, la propagación es donde se encuentra el negocio de riesgo real segura y baja. Richard Olsen explica el creador de mercado s modelo de negocio mejor que nadie: En FX tiene una amplia gama de playershellipwith una correspondientemente amplia gama de conjuntos de oportunidades percibidas. Sin embargo, el jugador con el interés más corto plazo es el creador de mercado. Y como contraparte de cada operación, él es el maestro. El creador de mercado gana su ganancia de un infinitamente pequeño difusión, y que tiene una extensión oh-tan-breve vida útil. Si a un precio determinado porciones iguales de compradores y vendedores entran en el mercado, el creador de mercado tiene fácil. Pero esto es un rápido, over-the-counter compradores y vendedores del mercado donrsquot vienen en regular, la compensación de las olas, y cuando vienen, todos ellos tienen que hacer frente a través del creador de mercado. Cuyo objetivo principal es limitar el riesgo (su propia) y los costos de cobertura (la suya propia). Él tiene que limpiar sus libros tan pronto como sea posible para reducir el riesgo que despedirá a operaciones dentro de los cinco segundos, 10 segundos o 10 minutos. Y para descargarlos en su inventario que se moverá el precio para atraer a los compradores y vendedores. La información está en el precio, pero lo que se nos dice es la divisa de un juego de suma cero Ed Ponsis respuesta a esta cuestión controvertida arroja algo de luz sobre un tema que a menudo se entiende mal: Hay una idea errónea entre algunos comerciantes que cada comercio debe tener un ganador y un perdedor. . supongamos que se introduce una posición larga en EUR / USD y, al mismo tiempo, otro operador económico tenga una posición corta en el mismo par de divisas. El corredor simplemente se refiere a las órdenes y recoge la propagación. Esto es exactamente lo que quiere el corredor, para mantener toda la propagación y mantener una posición plana. ¿Quiere esto decir que en el escenario anterior una de las partes tiene que ganar, y uno tiene que perder No, en absoluto, de hecho, los comerciantes pueden ganar o perder tal vez se ha entrado en un comercio a corto plazo y el otro ha entrado en un comercio a largo plazo. Tal vez el primer operador tendrá un beneficio rápido, pero no hay ninguna regla que establece el segundo operador debe cerrar su oficio al mismo tiempo. Más tarde en el día, el precio se invierte, y el segundo operador toma de beneficios también. En este escenario, el agente hizo el dinero (en la propagación) y los comerciantes también lo hizo. Esto destruye la falacia tan repetida de que cada comercio de divisas es un juego de suma cero. Desde el capítulo anterior, usted ya sabe que las operaciones de cambio tiene sus costos de transacción (más detalles sobre los costes de negociación en el siguiente capítulo A03). Solos estos costos impiden que el flujo de órdenes de ser una ecuación cero absoluto, ya entrar y salir del mercado no es libre: cada vez que el comercio se paga al menos la propagación. Desde esta perspectiva, el flujo de órdenes es un juego de suma negativa. Como se puede ver a partir de los mecanismos de orden Utilice la concordancia de los corredores, no todas las órdenes de venta se tratan en el mercado interbancario y son por lo tanto de las estimaciones oficiales de rotación. Nótese también que, de todo el volumen operado en el cambio de divisas, sólo una parte se considera punto de cambio, alrededor de 1,9 mil millones de dólares de acuerdo con la encuesta del BPI de 2007. En Forex hay otro tipo de corredores quotnon-tratamiento-deskquot (NDD) corredores de etiquetado. Actúan como un conducto entre los clientes y del mercado de fabricantes / distribuidores. Las rutas de los agentes a los clientes con el fin de otra persona a ser ejecutadas por el mesa de operaciones del creador de mercado. Para este servicio corredores generalmente cobran honorarios y / o son compensadas por el creador de mercado para las transacciones que camino a su mesa de operaciones. Como se ve, ya sea a operar con un creador de mercado o con un corredor DDN. su pedido siempre termina en una mesa de operaciones. En comparación con los modelos de corretaje mencionadas, los corredores ECN proporcionan los tipos de cambio recogidas de varios interbancario y los participantes no interbancarios compra y venta a través de la plataforma. Con una plataforma de este tipo, todos los participantes están en los creadores de mercado de datos. Además de la negociación directa, de forma anónima y sin intervención humana. cada participante envía un precio a la ECN, así como una cantidad particular de volumen. y luego la REC distribuye ese precio a los demás participantes. La REC no es responsable de la ejecución, sólo la transmisión de la orden de la mesa de dinero del que se tomó el precio. En este sistema, los diferenciales se determinan por la diferencia entre la mejor oferta y la mejor oferta en un punto determinado en el tiempo de la REC. En este modelo, la REC se compensa con gastos a cargo del cliente y, finalmente, una rebaja de la mesa de operaciones en base a la cantidad de volumen o flujo orden que se da desde la REC. Es importante señalar que un ECN generalmente muestra el volumen disponible para el comercio de cada oferta y demanda. por lo que el comerciante sabe lo máximo de operación puede ser realizada. volumen ECN es sólo un reflejo de lo que está disponible en cualquiera de ECN. no en el mercado global. la responsabilidad del creador de mercado s es proporcionar liquidez en todas las condiciones a sus clientes. Para tener éxito como comerciante, no es determinar si el comercio a través de un creador de mercado. no trato-escritorio o agente de ECN. Sin embargo, corretaje minorista exige una diligencia debida, sobre todo en términos de regulación, la velocidad de ejecución, herramientas, costos y servicios. Por lo que haría bien en investigar a fondo cualquier corredor usted está planeando utilizar. Compruebe el / la sección de noticias Brokers FDMs para mantenerte informado de las últimas versiones de la divisa Industria - todo sobre plataformas, reglamentos, premios y mucho more. Sujith Ss. ingeniero financiera, gestión de riesgos, comerciante de la divisa con 8 años de experiencia. FOREX El mercado de divisas es un mercado descentralizado global para el comercio de divisas. Esto incluye todos los aspectos de la compra, venta y cambio de divisas a precios actuales o determinados. Debido a la cuestión de la soberanía cuando esté involucrado en dos monedas, divisas tiene poca entidad de supervisión regular sus acciones. El mercado de divisas ayuda a las inversiones y el comercio internacional permitiendo la conversión de moneda. Por ejemplo, permite que un negocio en los Estados Unidos para importar mercancías procedentes de países de la Unión Europea, en especial los miembros de la zona euro, y pagar de euros, a pesar de que su ingreso está en dólares de los Estados Unidos. También es compatible con la especulación directa y la evaluación en relación con el valor de las monedas, y el carry trade, la especulación basada en la tasa de interés diferencial entre las dos monedas. Trading en Forex Forex-INDIA: la negociación par de divisas. Dentro de confinamiento de la India, podríamos negociar nada banco marcado contra el INR. Es legal para el comercio con los corredores de la India que proporciona acceso a los intercambios de la India (NSE, EEB, MCX-SX) que proporcionan acceso a los derivados de divisas. Actualmente los instrumentos de negociación son USDINR, JPYINR, GBPINR, EURI NR. La negociación de los pares de divisas Forex - Mayor Un par de divisas más negociadas es la relación del euro frente al dólar de EE. UU., designado como el EUR / USD. La cita EUR / USD 1.2500 significa que un euro está intercambiada por 1.2500 dólares estadounidenses. Aquí, EUR es la moneda base y el USD es la moneda de contador. Pero no es posible que un indio al comercio en este pares. Banco de la Reserva de la India es la abreviatura de los denominadores de dólares. Eso significa que, en caso de que el comercio EUR / USD con quotout de jugadores indiaquot y, en caso de que pierda usted compraría USD desde RBI y enviar a la basura. Esto lleva a un aumento en el déficit en cuenta corriente (falta de reserva de moneda extranjera). Si todo el mundo en el comercio de divisas con la india 039out de india039 jugadores, asumiendo el carácter notorio de negociación en el que 90 de los comerciantes finalmente sueltos, RBI destaca a perder una gran cantidad de dólares. Para compensar la emigración, nuestro gobierno se verá obligado a comprar más dólares estadounidenses, mediante la venta de INR a precios más baratos. Por lo tanto conduce a la devaluación de nuestra INR. El interés propio de la India La India ya está comprando crudo y el oro de países extranjeros mediante el pago en dólares. Siempre que el gobierno necesita importar, tiene que vender y comprar INR dólar. Así dólar se vuelve más fuerte y nuestra INR pierde su poder de compra debido a la falta de demanda y exceso de oferta. las operaciones de cambio con jugadores de la India, si se hace legal se convertirá en el tercer demonio de la peste de la moneda ya débil. Es por ello que RBI permite que las operaciones de cambio de pares base INR, que a su vez objeto de intercambios sólo los ciudadanos de la India. Esto asegura que no deja INR país. Uno puede comerciar USD / INR y el EUR / INR de tal manera que resultan invalidados INR y que finalmente terminan USD negociación vs eur. Esto aumenta los costos de transacción. A continuación, hay una falta de liquidez también. Pero si usted es el infierno obligado a hacer esto, usted es siempre bienvenido para moverse por esta barrera y hacer sus apuestas. Sin embargo, si usted envía dinero para salir de la india, a finde corredores de divisas para el comercio de cualquier derivado, es ilegal y pasible de reclusión, multa, etc. Enlaces 4.1k Vistas middot middot Ver upvotes No es para ReproductionSujith Ss. ingeniero financiera, gestión de riesgos, comerciante de la divisa con 8 años de experiencia. FOREX El mercado de divisas es un mercado descentralizado global para el comercio de divisas. Esto incluye todos los aspectos de la compra, venta y cambio de divisas a precios actuales o determinados. Debido a la cuestión de la soberanía cuando esté involucrado en dos monedas, divisas tiene poca entidad de supervisión regular sus acciones. El mercado de divisas ayuda a las inversiones y el comercio internacional permitiendo la conversión de moneda. Por ejemplo, permite que un negocio en los Estados Unidos para importar mercancías procedentes de países de la Unión Europea, en especial los miembros de la zona euro, y pagar de euros, a pesar de que su ingreso está en dólares de los Estados Unidos. También es compatible con la especulación directa y la evaluación en relación con el valor de las monedas, y el carry trade, la especulación basada en la tasa de interés diferencial entre las dos monedas. Trading en Forex Forex-INDIA: la negociación par de divisas. Dentro de confinamiento de la India, podríamos negociar nada banco marcado contra el INR. Es legal para el comercio con los corredores de la India que proporciona acceso a los intercambios de la India (NSE, EEB, MCX-SX) que proporcionan acceso a los derivados de divisas. Actualmente los instrumentos de negociación son USDINR, JPYINR, GBPINR, EURI NR. La negociación de los pares de divisas Forex - Mayor Un par de divisas más negociadas es la relación del euro frente al dólar de EE. UU., designado como el EUR / USD. La cita EUR / USD 1.2500 significa que un euro está intercambiada por 1.2500 dólares estadounidenses. Aquí, EUR es la moneda base y el USD es la moneda de contador. Pero no es posible que un indio al comercio en este pares. Banco de la Reserva de la India es la abreviatura de los denominadores de dólares. Eso significa que, en caso de que el comercio EUR / USD con quotout de jugadores indiaquot y, en caso de que pierda usted compraría USD desde RBI y enviar a la basura. Esto lleva a un aumento en el déficit en cuenta corriente (falta de reserva de moneda extranjera). Si todo el mundo en el comercio de divisas con la india 039out de india039 jugadores, asumiendo el carácter notorio de negociación en el que 90 de los comerciantes finalmente sueltos, RBI destaca a perder una gran cantidad de dólares. Para compensar la emigración, nuestro gobierno se verá obligado a comprar más dólares estadounidenses, mediante la venta de INR a precios más baratos. Por lo tanto conduce a la devaluación de nuestra INR. El interés propio de la India La India ya está comprando crudo y el oro de países extranjeros mediante el pago en dólares. Siempre que el gobierno necesita importar, tiene que vender y comprar INR dólar. Así dólar se vuelve más fuerte y nuestra INR pierde su poder de compra debido a la falta de demanda y exceso de oferta. las operaciones de cambio con jugadores de la India, si se hace legal se convertirá en el tercer demonio de la peste de la moneda ya débil. Es por ello que RBI permite que las operaciones de cambio de pares base INR, que a su vez objeto de intercambios sólo los ciudadanos de la India. Esto asegura que no deja INR país. Uno puede comerciar USD / INR y el EUR / INR de tal manera que resultan invalidados INR y que finalmente terminan USD negociación vs eur. Esto aumenta los costos de transacción. A continuación, hay una falta de liquidez también. Pero si usted es el infierno obligado a hacer esto, usted es siempre bienvenido para moverse por esta barrera y hacer sus apuestas. Sin embargo, si usted envía dinero para salir de la india, a finde corredores de divisas para el comercio de cualquier derivado, es ilegal y pasible de reclusión, multa, etc. Enlaces 28.1k Vistas middot middot Ver upvotes No es para reproducción únicamente los pares de divisas que implican INR pueden ser comercializados legalmente en Bolsas de indias. Hay 4 tales pares disponibles para el comercio. La negociación en otros pares es ilegal bajo la Ley de FEMA. Negociar en el mercado de divisas a través de un corredor en línea es para no-Bailable ofensivo en la India. Hay muchos corredores en línea que confundir a los inversores particulares que reclaman el comercio de divisas (spot) se pueden realizar legalmente a través de ellos, sin embargo, no es cierto. En general, es para evitar que los inversores particulares de la pérdida de tiempo grande (esto es lo que afirma RBI) Sin embargo, en mi opinión, es simplemente para evitar la salida de divisas (esta es mi opinión personal). Ciertos puntos vale la pena considerar con respecto a la divisa son: 1. mercado de divisas es muy volátil y sin un estudio adecuado, las operaciones de cambio puede ser suicida. 2. Los corredores de divisas en línea proporcionan apalancamiento muy alto, lo que puede lavar su cuenta muy pronto si usted no tiene experiencia técnica adecuada. 3. Tales operaciones no suceden en un centro de intercambio, de que sucedan Over the counter (OTC) y por lo tanto no están muy bien regulados. Así que en todo caso a planear el comercio de divisas, usted debe realizar el Due Diligence y seleccione un corredor altamente confiable para proteger su dinero duramente ganado. Los bancos comerciales también llevan a cabo operaciones comerciales en su propio interés y en sus propios gastos. facturación diaria de los bancos más grandes a menudo excede varios miles de millones de dólares estadounidenses y muchos hacen su beneficio principal por las operaciones especulativas con divisas. Las casas de valores también están desempeñando un importante papel de contratista de entre un gran número de bancos, fondos, casas, centros de comisión de negociación, etc. Bancos Comerciales y Casas de Bolsa no sólo se ejecutan las operaciones de cambio de divisas a precios fijados por otros jugadores activos, pero salen con sus propios precios, así, influir activamente en el proceso de formación de precios y la vida del mercado. Es por eso que se llaman los creadores de mercado. Los agentes del mercado son principalmente bancos comerciales que ejecutan órdenes de los exportadores, importadores, instituciones de inversión, seguros y fondos de retiro, los operadores de cobertura y los inversores privados. Los bancos comerciales también llevan a cabo operaciones comerciales en su propio interés y en sus propios gastos. facturación diaria de los bancos más grandes a menudo excede varios miles de millones de dólares estadounidenses y muchos hacen su beneficio principal por las operaciones especulativas con divisas. Las casas de valores también están desempeñando un importante papel de contratista de entre un gran número de bancos, fondos, casas, centros de comisión de negociación, etc. Bancos Comerciales y Casas de Bolsa no sólo se ejecutan las operaciones de cambio de divisas a precios fijados por otros jugadores activos, pero salen con sus propios precios, así, influir activamente en el proceso de formación de precios y la vida del mercado. Es por eso que se llaman los creadores de mercado. En contraste con lo anterior, los jugadores pasivos no pueden establecer sus propios presupuestos y hacer operaciones en las cotizaciones ofrecidas por los jugadores activos del mercado. los agentes del mercado pasivos normalmente se persiguen los siguientes objetivos: pago de los contratos de exportación e importación, inversiones industriales extranjeras, apertura de sucursales en el extranjero o la creación de empresas conjuntas, el turismo, la especulación sobre la diferencia de tasas, la atenuación de los riesgos monetarios (seguros contra pérdidas en caso de precios desfavorable cambios), etc. La composición de los testigos de los participantes que este mercado se utiliza activamente por un asunto serio y con fines serios. Eso no es todos los participantes en el mercado están trabajando en divisas con fines especulativos. Como ya se ha mencionado, un cambio en los tipos de cambio puede dar lugar a enormes pérdidas en las operaciones de exportación e importación. Los intentos para proteger contra riesgos de moneda que los exportadores e importadores de fuerza para aplicar ciertos instrumentos de cobertura: ofertas a plazo, opciones, futuros, etc. Por otra parte, incluso un negocio que no está asociado con operaciones de exportación e importación, puede incurrir en pérdidas en caso de cambios en el cambio de divisas las tasas. Por lo tanto, el estudio de la divisa es un componente obligatorio de cualquier negocio exitoso. Los agentes del mercado se pueden dividir en varios grupos: IFCMARKETS. CORP. 2006-2016 IFC Markets es un corredor líder en los mercados financieros internacionales, que proporciona servicios de las operaciones de cambio en línea, así como los futuros, índices, acciones y materias primas CFD. La compañía ha estado trabajando de manera constante desde el año 2006 al servicio de sus clientes en 16 idiomas de 60 países alrededor del mundo, en plena conformidad con las normas internacionales de servicios de corretaje. Advertencia sobre riesgos: La negociación de divisas y CFDs sobre el mercado OTC implica un riesgo significativo y las pérdidas pueden superar su inversión. IFC Markets no proporciona servicios de Estados Unidos y Japón los residentes.