Forex Swap Hedge Estrategia

Forex Hedge ¿Qué es un Forex Hedge? Una cobertura forex es una transacción implementada por un comerciante de divisas para proteger una posición existente o anticipada de un movimiento no deseado en las tasas de cambio. Mediante el uso de un forex de cobertura correctamente, un comerciante que es largo un par de divisas extranjeras se puede proteger contra el riesgo a la baja. Mientras que el comerciante que es corto un par de divisas extranjeras puede proteger contra el riesgo al alza. Los métodos principales de cobertura de operaciones de divisas para el comerciante de divisas al por menor es a través de contratos al contado y opciones de moneda extranjera. Los contratos a la vista son los oficios de los comerciantes de divisas minoristas. Debido a que los contratos a plazo tienen una fecha de entrega a muy corto plazo (dos días), no son el vehículo de cobertura de cambio más efectivo. De hecho, los contratos spot regulares suelen ser la razón por la que se necesita una cobertura. Opciones de moneda extranjera son uno de los métodos más populares de cobertura de divisas. Al igual que con las opciones sobre otros tipos de valores, las opciones en moneda extranjera otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio determinado en algún momento en el futuro. Las estrategias de las opciones regulares se pueden emplear, tales como caballos largos. Largos estrangulamientos Y toro o oso se extienden. Para limitar el potencial de pérdida de un comercio dado. No todos los corredores de la divisa al por menor permiten la cobertura dentro de sus plataformas. Asegúrese de investigar el corredor que utiliza antes de comenzar a negociar. Los fundamentos de los swaps de divisas Actualizado: 20 de abril de 2016 a las 9:41 am En el mercado de divisas. Un swap de divisas es una transacción en dos o dos patas usada para cambiar o cambiar la fecha de valor de una posición de divisas a otra fecha, a menudo más allá en el futuro. Lea una explicación más breve del intercambio de divisas. Además, el término intercambio de divisas puede referirse a la cantidad de pips o puntos de swap que los comerciantes añaden o restan al tipo de cambio de fecha de valor inicial, a menudo el tipo de cambio al contado, para obtener el tipo de cambio forward al fijar el precio de una transacción de intercambio de divisas. Cómo funciona una transacción de permuta de divisas En la primera etapa de una transacción de permuta de divisas, una cantidad particular de una moneda se compra o se vende frente a otra moneda a una tasa acordada en una fecha inicial. A menudo se denomina fecha cercana, ya que normalmente es la primera fecha en que se llega con respecto a la fecha actual. En la segunda etapa, la misma cantidad de moneda se vende o se compra simultáneamente frente a la otra moneda a una segunda tasa acordada en otra fecha de valor, a menudo denominada la fecha límite. Este acuerdo de intercambio de divisas no da lugar a una exposición neta (o muy pequeña) a la tasa spot vigente, ya que aunque la primera etapa abre el riesgo de mercado spot, la segunda etapa del swap la cierra inmediatamente. Los puntos de permuta de divisas y el costo de llevar Los puntos de permuta de divisas a una fecha de valor particular se determinará matemáticamente del costo total involucrado cuando usted presta una moneda y pedir prestado otro durante el período que se extiende desde la fecha hasta la fecha de valor. Esto a veces se llama el costo de llevar o simplemente el carry y se convertirán en pips de moneda para ser añadido o restar de la tasa spot. El carry se calcula a partir del número de días desde el punto hasta la fecha de adelanto, más los tipos de depósito interbancario vigentes para las dos monedas a la fecha de valor forward. Generalmente, el carry será positivo para la parte que vende la moneda de la tasa de interés más alta hacia adelante y negativa para la parte que compra la divisa de la tasa de interés más alta hacia adelante. ¿Por qué se usan los swaps de divisas A menudo se usará un swap de divisas cuando un comerciante o hedger necesita lanzar una posición de divisas abierta existente a una fecha futura para evitar o retrasar la entrega requerida en el contrato. Sin embargo, un intercambio de divisas también se puede emplear para acercar la fecha de entrega. Por ejemplo, los comerciantes de divisas a menudo ejecutan rollovers, más técnicamente conocidos como tom / next swaps, para extender la fecha de valor de lo que antes era una posición spot ingresada un día antes a la fecha de valor spot actual. Algunos corredores de la divisa al por menor (lista superior de corredores confiados) incluso realizarán estos rollovers automáticamente para sus clientes en posiciones abiertas después de 5pm EST. Por otra parte, una corporación podría desear usar un swap de divisas para propósitos de cobertura si descubrieran que un flujo de efectivo anticipado de la moneda, que ya había sido protegido con un contrato directo a término, iba a ser retrasado por un mes adicional. En este caso, podrían simplemente rodar su actual contrato de contrato directo a término de un mes. Ellos harían esto al aceptar un intercambio de divisas en el que cerraron el contrato existente fecha próxima y luego abrió un nuevo para la fecha deseada un mes más adelante. Declaración de riesgo: el comercio de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para you. Hedging con Swaps de divisas El volumen de la riqueza que cambia las manos en el mercado de divisas enanas que de todos los otros mercados financieros. Corredores especializados, bancos, bancos centrales. Las empresas, los gestores de cartera, los fondos de cobertura y los inversores minoristas comercian volúmenes asombrosos de monedas en todo el mundo de forma continua. Tutorial: Top 10 reglas de comercio de Forex Debido a la magnitud de las transacciones en el mercado de divisas, los participantes están expuestos a los cambios de divisas. riesgo de cambio. Este es el riesgo financiero que surge de posibles cambios en el tipo de cambio de una moneda en relación con otra. Los movimientos adversos de la moneda a menudo pueden aplastar los retornos positivos de la cartera o disminuir los beneficios de una empresa comercial internacional por lo demás próspera. El mercado de swap de divisas es una manera de cubrir ese riesgo. Swaps de divisas Un swap de divisas es un instrumento financiero que ayuda a las partes a intercambiar valores nocionales en diferentes monedas y por lo tanto pagar pagos de intereses en la moneda recibida. El propósito de los swaps de divisas es cubrirse contra la exposición al riesgo asociada a las fluctuaciones de los tipos de cambio, asegurar la recepción de los dineros extranjeros y lograr mejores tasas de interés. Los swaps de divisas se componen de dos principios teóricos que se intercambian al principio y al final del acuerdo. Las compañías que tienen exposición a mercados extranjeros pueden a menudo cubrir su riesgo con cuatro tipos específicos de contratos de permuta de divisas (observe que en los siguientes ejemplos, los costos de transacción se han omitido para simplificar la explicación de la estructura de pago): La Parte A paga una tasa fija en una moneda , La Parte B paga una tasa fija en otra moneda. Considere una empresa estadounidense (Parte A) que está buscando abrir una planta en Alemania donde sus costos de endeudamiento sean más altos en Europa que en casa. Suponiendo un tipo de cambio de 0,6 euros / USD. La empresa estadounidense necesita 3 millones de euros para completar un proyecto de expansión en Alemania. La compañía puede pedir prestado 3 millones de euros a 8 en Europa, o 5 millones a los 7 en los EE. UU. La compañía toma prestado los 5 millones a 7, y luego entra en un swap para convertir el préstamo en dólares en euros. La contraparte del swap puede ser una compañía alemana que requiere 5 millones de dólares en fondos estadounidenses. Del mismo modo, la empresa alemana será capaz de lograr una tasa de endeudamiento más barato en el país que en el extranjero permite decir que los alemanes pueden pedir prestado a 6 dentro de los bancos dentro de las fronteras del país. Echemos un vistazo a los pagos físicos realizados utilizando este acuerdo de intercambio. Al inicio del contrato, la empresa alemana da a la empresa estadounidense los 3 millones de euros necesarios para financiar el proyecto, ya cambio de los 3 millones de euros, la empresa estadounidense da a la contraparte alemana 5 millones de euros. Posteriormente, cada seis meses durante los próximos tres años (la duración del contrato), las dos partes intercambiarán pagos. El banco alemán paga a la empresa de los Estados Unidos el producto de 5 millones (el importe nocional pagado por la empresa estadounidense al banco alemán al inicio), 7 (la tasa fija convenida) y .5 (180 días / 360 días). Este pago ascendería a 175.000 (5 millones x 7 x .5). La compañía estadounidense paga al banco alemán el producto de 3 millones de euros (el importe nocional pagado por el banco alemán a la empresa estadounidense al inicio), 6 (la tasa fija convenida) y .5 (180 días / 360 días). Este pago ascendería a 90.000 euros (3 millones de euros x 6 x 0,5). Las dos partes intercambiarían estas dos cantidades fijas cada 6 meses. 3 años después del inicio del contrato, las dos partes intercambiarían los principios teóricos. En consecuencia, la empresa estadounidense pagaría a la empresa alemana 3 millones de euros y la empresa alemana pagaría a la compañía estadounidense 5 millones. La Parte A paga una tasa fija en una divisa, la Parte B paga una tasa flotante en otra moneda. Utilizando el ejemplo anterior, la empresa estadounidense (Parte A) seguiría haciendo pagos fijos a 6,0 mientras que el banco alemán (Parte B) pagaría una tasa flotante (basada en una tasa de referencia predeterminada, como LIBOR). Estos tipos de modificaciones a los acuerdos de swap de divisas suelen basarse en las demandas de las partes individuales, además de los tipos de requisitos de financiación y las posibilidades óptimas de préstamos disponibles para las empresas. Cualquiera de las partes A o B puede ser la tasa fija de pago mientras que la contraparte paga la tasa flotante. La Parte A paga una tasa flotante en una moneda, la Parte B también paga una tasa de satisfacción basada en otra moneda. Tanto la empresa estadounidense (Parte A) como el banco alemán (Parte B) realizan pagos de tipo flotante basados ​​en una tasa de referencia. (Conozca cómo funcionan estos derivados y cómo las empresas pueden beneficiarse de ellos.) Introducción a los swaps. Riesgo de cobertura Las conversiones de divisas son grandes riesgos para las empresas que realizan negocios a través de las fronteras. Una empresa está expuesta al riesgo de cambio cuando los ingresos obtenidos en el extranjero se convierten en el dinero del país nacional y cuando las cuentas por pagar se convierten de la moneda nacional a la moneda extranjera. Recuerde nuestro ejemplo de swap de divisa de vainilla simple usando la compañía de Estados Unidos y la compañía alemana. El acuerdo de canje para la empresa estadounidense presenta varias ventajas. En primer lugar, la empresa de los Estados Unidos es capaz de lograr una mejor tasa de préstamos mediante el endeudamiento en 7 nacionales, en lugar de 8 en Europa. La tasa de interés interna más competitiva del préstamo y, por consiguiente, el menor gasto de intereses. Es probablemente el resultado de que la compañía estadounidense sea más conocida en los Estados Unidos que en Europa. Vale la pena darse cuenta de que esta estructura de swaps se parece esencialmente a la empresa alemana que compra un bono denominado en euros de la compañía estadounidense por un importe de 3 millones de euros. Las ventajas de este canje de divisas también incluyen el recibo asegurado de los 3 millones de euros necesarios para financiar el proyecto de inversión de la compañía y otros instrumentos, tales como contratos a plazo, pueden ser utilizados simultáneamente para cubrir el riesgo de tipo de cambio. Los inversores también se benefician de la cobertura del riesgo de tipo de cambio. Un gestor de cartera que debe comprar títulos extranjeros con un fuerte componente de dividendos para un fondo de renta variable podría cubrir el riesgo mediante la celebración de un canje de divisas. Para protegerse contra la volatilidad del tipo de cambio. Un gestor de cartera podría ejecutar un swap de moneda de la misma manera que la empresa. Debido a que la cobertura eliminará la volatilidad del tipo de cambio, los posibles movimientos monetarios favorables no tendrán un impacto beneficioso en la cartera. (Esta estrategia de negociación puede reducir su riesgo, pero sólo si lo utiliza de manera efectiva.) Las partes con una exposición significativa de divisas puede mejorar su perfil de riesgo y retorno a través de swaps de divisas. Los inversores y las empresas pueden optar por renunciar a alguna rentabilidad mediante la cobertura de riesgo de divisas que tiene el potencial de afectar negativamente a una inversión. Las tasas de divisas volátiles pueden dificultar la gestión de las operaciones comerciales globales. Una empresa que hace negocios en todo el mundo puede tener sus ganancias profundamente impactado por grandes cambios en las tasas de cambio. Sin embargo, ya no es el caso de que el riesgo cambiario afecta sólo a las empresas ya los inversores internacionales. Los cambios en las tasas de cambio en todo el mundo dan lugar a efectos de rizo que afectan a los participantes del mercado en todo el mundo. Hedging este riesgo de divisa es posible mediante swaps de divisas. Hedge Strategy Commercial Member Se ha unido Nov 2011 1,259 Posts Este tipo de comercio puede funcionar bastante bien. Pero theres algunas gotchas para tener en cuenta (antes de bucear con su dinero ganado duro.) Si youre poner esto en durante el día y va plana al final del día (como una persona sugirió que hacer) youll estar pagando el Repartidos por todas sus posiciones. El interés obtenido de este solo no cubrirá el costo del comercio, y sólo se puede confiar en la fuerza relativa de su larga exposición vs su corto para mantener en el beneficio. Si usted está fuera de su juego en este sentido, un solo día malo podría matar a sus ganancias de la última semana de comercio como este. Para reducir su costo de propagación, ver si su posición sintética sería más barato apertura a través de una moneda cruzada que los componentes subyacentes de un sintético. Algunas tasas interbancarias interbancarias de las divisas cruzadas del agente y algunas utilizan apenas las posiciones sintéticas para componer cotizaciones cruzadas de la modernidad. Por lo que esto podría muy ampliamente entre los corredores y que a veces sólo se reduce a la cantidad de volumen que el corredor ve en una divisa cruzada dado antes theyll tienen algo atractivo para citar. Probablemente pensando en lo que es ahora. Ok, daré un paso atrás: si te fuiste largo 1 lote EUR / USD, y 1 lote GBP / USD, y largo 2 lotes USD / CHF. Youve básicamente creado dos sintéticos de GBP / CHF y EUR / CHF .. Lo que sucede es youve ido a lo largo de las siguientes monedas: EUR, GBP, USDx2 Y corto el siguiente: USDx2 CHFx2 Los dos lotes USD de posiciones cortas son compensados ​​por la Dos lotes largos por valor de USD que tiene. Y lo que queda es largo GBP, EUR, y CHFx2 corto. Asi que. La otra cuestión con este tipo de operaciones (aparte del coste del spread) es la variación causada por las diferencias fundamentales entre sus coberturas . Esto se produce a través del tiempo (una correlación de 90, con el tiempo, puede crear una gran pérdida en las posiciones subyacentes), o podría suceder repentinamente (como en el caso del banco suizo intervenir hace unos meses y hacer que el franco suizo caiga En valor tan duro y rápido que UBS descubrió a un comerciante pícaro de las pérdidas.) SO. No es perfecto Mirar los pares cruzados de la moneda que su seto crea y cerciorarse de youre que no va a conseguir en el lado incorrecto de un cambio en la correlación entre ellos. Una breve introducción a la divisa: Forex o Divisas es el mayor mercado financiero del mundo, donde los institutos bancarios mundiales intercambian alrededor de 1,3 billones de monedas cada día. Es un poco más como el comercio de acciones, pero mucho más fácil y más volátil - la presentación de oportunidades de ganancias rápidas. Gracias a la tecnología de Internet, todo el mundo tiene la oportunidad de ser parte de este enorme mercado. Ahora podemos negociar forex en la comodidad de nuestra propia casa a través de plataformas de corredores de comercio al por menor en línea. Cómo aprovechar esta oportunidad enorme Forex trading es arriesgado si usted no tiene las herramientas o el sistema adecuado, especialmente para principiantes. Afortunadamente, el Grupo del Norte Verdadero ha llegado con una manera de tomar el comercio fácil, obtener ganancias constantes mucho mejor de lo que nuestros bancos locales pueden darnos. Después de años de investigación, el error del amplificador de ensayo, nos llegó con la estrategia de cobertura 3 que seguramente superará el mercado. Estas 3 estrategias que ponemos en un archivo de Excel son: Los 2 pares de cobertura. Que está entre nuestros favoritos. Seguro y constante. Los 3 pares de cobertura. Un poco más agresivo que los 2 pares de cobertura. Y por último, para el comercio a largo plazo, el método de cobertura de 4 pares de equilibrio cruzado puede ayudarle a obtener el máximo interés de un día (swap), manteniendo el equilibrio equilibrado. Comencemos con la definición de la palabra cobertura y correlación: La cobertura es una estrategia diseñada para minimizar la exposición a un riesgo financiero no deseado, al tiempo que permite que los activos involucrados se beneficien de su actividad de inversión. El EUR / USD y el USD / CHF tuvieron una correlación negativa casi perfecta de 0.98. Esto implica que 98 de las veces, cuando EUR / USD rallyes, par USD / CHF se someterá a una selloff. Esta relación se mantiene incluso en periodos más largos, ya que las cifras de correlación se mantienen relativamente estables. Aquí es donde entra nuestra calculadora de cobertura. Un comerciante puede usar diferentes valores de pip o punto para su ventaja. Consideremos de nuevo el EURUSD y el USDCHF. Tienen una correlación negativa casi perfecta, pero el valor de un movimiento de pip en el EURUSD es de 10 para un lote de 100.000 unidades, mientras que el valor de un desplazamiento de pip en USDCHF es de 8.34 para el mismo número de unidades. Esto implica que los comerciantes pueden usar USDCHF para cubrir la exposición a EURUSD. Heres cómo funcionaría la cobertura: Un comerciante tenía una cartera de un lote largo EUR / USD de 100.000 unidades y un lote largo USD / CHF de 100.000 unidades. Cuando el EUR / USD aumenta por diez pips o puntos, el comerciante estaría encima de 100 en la posición. Sin embargo, dado que USDCHF se mueve frente al EURUSD, la posición corta del USDCHF estaría en negativo, probablemente moviéndose cerca de diez pips más abajo, por 83.40. Esto convertiría el beneficio neto de la cartera en 16,60. Siempre y cuando hay una discrepancia de precios y ganar ganancias de posición es mucho mayor que la pérdida de la posición perdedora, entonces estaban en los negocios. Siempre y cuando ambas posiciones estén en COMPRA, también estamos ganando interés de un día para otro o intercambiamos todos los días. Por supuesto, esta cobertura también podría significar ganancias menores en el caso de una fuerte venta de EUR / USD, pero en el peor de los casos, el riesgo se vuelve relativamente más bajo comparado con el par desnudo EUR / CHF. Ahora que conocemos la lógica detrás del poderoso sistema. Necesitaremos la ayuda de la calculadora de cobertura para decirnos cuántos lotes comprar en un par en particular para obtener la cobertura más cercana posible.